Архиватор 7-Zip обеспечивает высокую степень сжатия файлов. Используемый в нем оригинальный формат сжатия 7z обеспечивает хорошие результаты на разнообразных исходных данных, в некоторых случаях позволяя получить сжатие на 30-50% более высокое, чем в традиционных ZIP файлах.

Список поддерживаемых форматов включает ZIP, CAB, RAR, ARJ, GZIP, BZIP2, TAR, CPIO, RPM и DEB. Работая с форматами ZIP и GZIP, архиватор 7-Zip обеспечивает на 2-10 % большую степень сжатия, чем архиваторы PKZip и WinZip. Файлы, упакованные в формате 7z, можно сделать самораспаковывающимися, так что для доступа к их содержимому на другом компьютере не нужно будет устанавливать 7-Zip.